如何确定资金的合理需求？

随着社会主义市场经济的逐步完善，企业将全面推向市场，企业之间的竞争将日益激烈，适者生存的关键在很大程度上取决于企业的财务资本管理。企业在经营过程中，要做好资金筹集工作，建立合理的融资结构，加强资金管理，实现更大的经济效益。

1.筹集企业资金。

企业资金的筹集是企业根据生产经营活动的需要，通过一定的渠道，采取适当的方式获取所需资金的行为。在市场经济条件下，企业不可避免地会出现自身资金不足的情况，解决办法是从企业外部筹集资金。筹集资金必须根据企业的生产经营需要来确定融资方式，预测融资风险，并选择最佳的融资方案。

（1）筹集企业资金的方式和风险。

1.筹集企业资金的方式。

企业资金的筹集方式分为自有资金的筹集和负债资金的筹集。自有资金的筹集主要包括吸收直接投资。发行股票。使用保留收入。债务基金的筹集主要包括银行贷款。使用商业信用。发行公司债券。融资租赁。杠杆收购。企业通过吸收自有资金筹集资金，财务风险小，但支付的资金成本相对较高；一般来说，财务风险较大，但支付的资金成本较低。不同渠道和方式的融资成本与风险有很大差异。企业应根据自身的实际情况和外部环境，选择最适合企业发展的融资方式。

2.筹集企业资金的风险。

企业融资的风险是指企业因债务融资而造成财务困难的风险。企业融资的风险分为内部和外部因素。融资风险的内部因素主要包括债务规模过大。资本结构不当。融资方式选择不当。债务利息率等。融资风险的外部因素主要包括经营风险。预期现金流入和资产流动性。金融市场等。融资风险的因素包括：资本供求的变化。当资本市场供应宽松时，筹集资金更容易。如果资本市场供应紧张，筹集资金更困难。此时，我们应该注意风险的产生；利率水平的变化应注意资本成本上升带来的利益下降；融资时，应坚持资本收益率高于资本成本率的原则；资本结构的变化应注意资本结构变化引起的综合资本成本上升。

(2)合理筹集企业资金。

1.树立正确的风险观念。

在日常财务活动中，企业必须认真分析财务管理的宏观环境变化，使企业在生产经营和财务活动中保持灵活的适应性；提高风险价值观；建立高效的财务管理机构，配置高素质的财务管理人员，完善财务管理规章制度，加强财务管理；理顺内部财务关系，不断提高财务管理人员的风险意识。

2.优化资本结构。

最优资本结构是指在企业可接受的最大融资风险范围内，总资本成本最低的资本结构。企业只有股权资本而没有债务资本的，虽然没有融资风险，但总资本成本高，收入不能最大化；债务资本过多的，可以降低总资本成本。收入可以增加，但融资风险增加了。因此，企业应加强财务杠杆的约束机制，自觉调整资本结构中股权资本与债务资本的比例关系：当资产利润率上升时，提高债务比率，提高财务杠杆系数，充分发挥财务杠杆效益；当资产利润率下降时，适当降低债务比率，防止财务风险。

3.保持和提高资产流动性。

企业的偿付能力直接取决于其总债务和资产的流动性。企业应根据自身的经营需要和生产特点，确定流动资产的规模，并采取措施提高资产的流动性，以确保偿付能力。在合理安排流动资产结构的过程中，企业不仅要确定理想的现金余额，还要提高资产的质量和流动性。一般可以通过现金到期债务比率进行分析。现金债务总额比和现金流动负债比率。研究融资计划，这些比例越高，企业承担债务的能力越强，还款风险就会相对降低。

4.合理安排融资期限的组合。

一般来说，如果资金使用寿命短，利息低，企业还款风险大；如果使用寿命长，还款风险可以延迟，但利息高，总融资风险不一定低。如果借入资金的还款期限相对较短或相对集中，还款高峰期将过早或过高。由于企业的投资效益尚未充分发挥，还款困难，风险增加。如果还款期相对较长，利息负担将不可避免地增加。同时，还款期不能过于集中，否则还款金额过大，可能超过企业的还款能力。企业在安排两种融资方式的比例时，必须在风险与收益之间进行权衡。根据资金使用寿命的长短安排和筹集相应期限的债务资金是规避风险的对策之一。

5.建立风险预测体系。

企业应建立风险自动预测体系，监测形势的发展形式。状态，定期计算财务风险的临界点，及时反映可能或已发生的不符合预期的变化。利用财务杠杆控制资产负债率，采用总资本成本比较法，选择总资本成本最低的融资组合，分析和预测现金流，及时有效地监控融资风险，使企业能够合理控制风险。

二、企业资金管理。

企业资金管理是指企业采取多种手段和措施，加强对企业所有资金的监督控制，合理使用企业资金，提高经济效益。

企业资金管理的重点。

企业资本管理作为一种管理工作，在当前的新形势下，要求更高，即提高资本的使用效率和流动性，努力加快资本周转。为了适应这一新趋势，企业资本管理可以从以下三个方面入手。

1.核实资金制度的管理。

企业应以需先进合理的计算方法，以需需金的合理需求，以需基本原则，确定资金的合理需求，这是资金管理的基础。如何确定资金的合理需求是关键和难点。从财务会计稳定原则的角度来看，制定资本计划是解决这一问题的更好方法。在保证正常生产经营需要的前提下，合理的资本计划应努力挖掘企业内部资本潜力，积极组织投资，节约支出，通过资本收支平衡。物资供需平衡。营销环节的综合平衡应基于业务计划和部门计划。加强资金计划管理，分析资金动态，根据计划和验证需求，优化资金的使用。

2.运用资金体系管理。

这是资本管理中最实质性、最具创造性的内容。合理使用资金的目的是以最低的成本创造最大的利润。首先，充分利用现有的资金。除了在计划、决策等宏观方面取得突破外，会计人员还应直接参与资金使用项目的审计，然后将监督转变为项目决策，加强预见性，减少盲目性，重点加强内部管理，挖掘资金潜力。其次，优化企业资产配置，合理分配资金。通过优化资产配置，将非流动资产融资为流动资本，调整资本结构，是减轻负担、增加资本净流量的好方法。

3.资金分配系统的管理。

资本分配系统与企业的发展直接相关。过去，企业与国家之间的分配关系一直是我们关注的焦点。现在，随着企业经营机制的转变，如何合理分配企业内部资本收入的问题越来越突出。只有合理分配内部资本收入，企业才能更好地促进企业的发展。在确保合理平衡积累与消费比例的基础上，分配形式应趋于多元化、多层次化，初步形成以劳动分配为主、多种形式并举、基本体现能力的新分配模式。贡献规模和其他特征。