风险投资的概念和特点

一、风险投资的概念和特点

 

风险投资又称风险投资和风险资本，是一种投资行为，由专业投资公司或专业投资者在承担风险的前提下，通过科学评估和严格筛选，将资金投资于具有潜在发展前景的新公司、项目和市值被低估的产品，并以其长期积累的经验和知识信息网络辅助企业运营，获得资本增值。

 

风险投资本质上是一种追求高利润和高回报的金融资本。风险投资的目的不仅仅是获得股息和长期持有风险企业股份的投资行为，而是通过退出投资获得相应的高风险高利润，这要求风险投资者以一定的方式结束风险企业的投资和管理，收回现金或流动性证券，给投资者带来丰厚的利润。

 

风险投资是在市场经济高度发达的背景下产生的。中国风险投资的发展必须经历一个长期的过程，随着中国科学技术和综合国力的提高，才能逐渐成熟。另一方面，为了发展中国的知识经济和综合国力，我们还必须坚定不移地发展中国的风险投资。现在我们面临着21世纪的巨大挑战，包括三个方面：一是知识经济将成为一种新的社会形式，二是虚拟经济将成为一种新的经济活动模式，三是网络经济将成为一种新的经济运作模式。这三个挑战对我们来说都是严峻的。

 

二是发展我国风险投资对策

 

1.发展和规范风险投资主体。一个是风险投资公司。我国一些风险投资公司主要由政府投资，导致资产所有者虚假、错位、预算约束软化等问题，不利于风险投资的发展。需要调整这部分风险投资公司，实施所有权和经营权分离治理结构，政府不能干涉风险投资公司的经营，经营者必须与原单位分离，承诺投资风险责任，政府投资发挥主导作用，在公司发展轨道上，可以获得高利润，政府资本应退出，让其他社会资本干预。第二，风险投资基金。私募股权或公开发行筹集风险投资基金是扩大风险资本的主要手段，也是发展风险投资主体的方向。与风险投资公司相比，公开发行基金的筹集规模较大，作为一种金融工具，与金融机构有自然联系，经营一段时间后可申请上市，对投资者非常有吸引力，容易大规模积累资金。

 

2.拓宽风险资本来源渠道。首先，保险公司、信托投资公司、养老基金、捐赠基金等机构投资者是风险投资的最佳资金来源。其次，商业银行基金也可以以多种模式干预风险投资。三是积极引导外资进入，既能获得风险投资资本，又能学习经营管理经验。四是引导大企业参与风险投资，解决企业产品升级和增值服务问题。五是引导民间资本投资风险投资领域。第六，证券公司可以通过设立风险投资基金、投资风险投资公司等方式介入风险投资。第七，风险投资的发展离不开政府资本投资的引导和带动作用。

 

3.培养高素质的风险投资人才。通过组织专业知识培训，提高风险投资从业人员的业务管理水平，大力发展教育，尽快培养大量金融、证券、投资、金融、会计（审计）、管理和法律复合风险投资人才；制定优惠政策，提供人力资源优化配置机制，为合理流动创造必要条件，通过招聘或国际交流引进风险投资专家，弥补国内人才短缺，改善人才短缺；利用社交媒体，大力宣传风险投资知识，培养公众风险投资意识；创造有利于风险投资人才成长的环境，建立激励机制，鼓励高水平科技经济管理人才投身风险投资。