企业财务风险识别的主要方法

前言

财务风险是企业整体财务运作的风险。广义上，财务风险是指企业财务体系中客观存在的机会，由于各种不可预测和控制的因素，企业实现的财务收入偏离了预期的财务收入，从而遭受损失。狭义上说，财务风险是由企业负债造成的，具体来说，是指企业因借入资金而增加的债务偿付能力丧失，可能导致企业利润（股东收入）急剧下降。

自2007年以来，随着国内外经济环境的动荡，主要生产原材料的价格仍然很高。国内货币政策的收紧给大多数企业的生存和发展带来了前所未有的挑战。如果财务管理体系不能适应复杂多变的外部环境，它将不可避免地给企业的发展带来困难。从现代经济学的角度来看，现代企业的财务风险是企业经营风险的集中体现。由于企业财务风险客观存在于企业财务活动过程中，管理不完善和预测不准确会对企业的生产经营产生重大影响，因此讨论企业财务风险的现状、原因及预防措施，以降低风险具有重要的现状意义。

识别财务风险。

财务风险识别是在风险信号出现时准确识别财务风险管理内容，准确把握各种财务风险信号及其直接和间接影响。企业财务风险识别的主要方法有：环境观察法和财务报表分析法。环境观察法是通过直接观察与企业生产经营密切相关的国内外环境和主要客户战略目标的变化，了解和掌握集团面临的各种财务风险；财务报表法，即利用现代财务管理知识体系分析资产负债表、损益表、现金流量表等相关会计数据，确定不同风险背景下的潜在损失，比较分析主要指标的运行值和指标值，确定风险概率和风险程度，为风险预防提供有效证据，做出正确及时的决策。

2.财务风险的类型和原因。

不同行业的企业财务风险类型不同，需要面对以下风险：

2.1资产结构不合理的风险。

资产结构不合理的风险主要体现在所有者权益和债务比例不合理。在宏观经济环境良好或财务成本低的周期中，企业可以通过增加利用杠杆效应，大大提高利润率和所有者权益。相反，在宏观经济环境差或财务成本高的周期中，相同的杠杆效应可以扩大企业的损失。

另一个不合理的方面是企业长期和短期债务配置比例不合理，长期债务较少，短期债务较多，衡量企业短期偿还能力的流动率和速动率严重较低，使企业在经营和销售周期性下降时，由于短期债务偿还问题，很快陷入困境。

2.2经营现金流风险。

经营现金流是企业资产经营和生产经营的重要指标。由于企业生产经营的对象是现金及其流动性，在短期内，企业的生产经营能否维持并不完全取决于是否盈利，而取决于是否有足够的现金用于各种支出。其风险主要体现在库存、到期负债、预付款和应收账款的增加（特别是三年以上的应收账款）上。从表面上看，企业的总资产正在增加，但其中大部分是处于潜在风险的资产形式，增加了经营风险。过度追求销售业绩，大量信用销售产品，大量应收账款导致企业优质资产长期被债务人免费占有。此外，在预付款和应收账款方面，由于未建立完善的客户信用评价体系，未及时跟踪客户的经营状况和支付情况，及时调整客户的信用等级，并对不同的客户采取不同的支付和回收方式。

2.3融资风险。

企业融资的主要原因是内部资本需求融资和客户需求融资。内部资本需求融资需要避免在单一融资渠道出现问题时影响资本供应。例如，在国家银根收缩的背景下，企业很容易在短期内失去生产资金来源，或者新项目的收入不能按照原要求履行，以满足资本供应商预期结果的风险。目前，我国可用的金融工具数量逐渐增加，企业内部资金的融资渠道越来越广泛。但需要注意的是，在融资渠道较多的情况下，应认真评估新项目的风险，避免资本链因过度扩张而断裂。新的客户融资模式实际上是客户融资风险的转移。为了提高销售业绩，企业往往忽视或主观淡化客户融资风险，特别是在没有完善的客户信用评价体系的情况下。

2.4投资风险。

投资风险在于决策阶段缺乏仔细的分析和研究，再加上决策基础的经济信息不全面、不对称、决策者能力等原因，导致投资决策失误。项目不能产生预期回报，导致企业盈利能力和偿付能力下降的不确定性。投资项目不能按时投产，不能获得回报；或项目周期过长或不盈利，导致整体盈利能力和偿付能力下降；或无损失，但利润率低于银行同期存款利率；或利润率高于银行存款利率，但低于当前资本利润率，从而降低企业净资产收益率。或者将企业经营活动的现金投资于风险和预期回报较高的资本市场和信贷行业，因为整体市场风险无法收回资金，影响短期现金流，使企业正常经营出现问题。

几年前，许多企业为了规避行业风险，提出了集团多元化发展的理念，需要谨慎。世界上几乎所有成功的企业都在自己的产业链中形成了技术垄断，而盲目涉足非相关产业正是许多中小企业消亡的根本原因。世界上没有落后的行业，只有落后的企业，所以任何企业都应该积极培养自己的核心竞争力，完整的产业链，只有这样才能真正避免行业风险，甚至在逆境中获得超额利润。2.5资本运营和财务管理风险。

企业内部财务关系的混乱也是企业财务风险的重要原因，具体表现为缺乏完善的财务预算、审批和内部控制体系。企业内部部门与上级企业之间，在资本管理和使用、利益分配等方面存在权责不明、管理混乱，导致资本使用效率降低或间接损失，严重影响企业资本的安全性和完整性。

在企业资本经营过程中，母公司、子公司及相关客户的相关债务和抵押担保和再担保，这是形成企业财务风险的重要因素，近年来似乎风险较小的担保和质押是许多公司濒临破产的关键原因。