福建自贸区金融租赁业发展研究的背景和意义

1、福建自贸区金融租赁业发展研究的背景和意义

 

随着社会经济的快速发展，企业购买的固定资产的价值不断上升。一方面，固定资产价值昂贵，大大增加了企业的购买成本；另一方面，随着科学技术的飞速发展，这些昂贵的设备不断更新。有时，在短时间内，企业将面临淘汰它们的尴尬困境。基于这两个原因，融资租赁越来越成为一种流行的融资手段。目前，发达国家融资租赁的交易规模仅次于银行信贷，已成为第二大融资工具（雷霆华，2015）。

 

中国的金融租赁业实际上是在改革开放之后才出现的。虽然金融租赁出现在20世纪80年代，但它在中国的真正发展是在本世纪初。2007年，中国银行业监督管理委员会出台并实施了金融租赁相关政策。此后，中国的金融租赁取得了巨大的发展，金融租赁业务量急剧上升。2013年9月，上海自由贸易区正式成立，标志着中国对外开放进入了一个新的历史阶段。自由贸易区的建立推动了金融租赁业的快速发展。据统计，上海自由贸易区成立一年零两个月后，金融租赁公司数量分别增加了58%和174%（网络金融，2015）。

 

2015年4月，福建自由贸易区正式成立。研究福建自由贸易区如何发展金融租赁，不仅对福建省中小企业经济发展发挥重要作用，更重要的是，探索如何建立和完善跨境投资体系，深化两岸金融合作，加快政府职能转变。

 

二、金融租赁的理论基础

 

（1）金融租赁的定义

 

金融租赁，又称资本租赁和金融租赁，是租赁公司根据租赁企业的要求购买设备，并在合同或合同规定的长期内提供给租赁企业的信用业务。金融租赁本质上是一种转移与资产所有权有关的所有风险和报酬的租赁。租赁企业采用金融租赁的主要目的是整合资金。金融租赁集“金融”和“金融”于一体，具有贷款性质，是租赁企业长期接入资金的一种特殊方式。

 

（二）融资租赁形式（二）融资租赁形式

 

根据租赁方式的不同，融资租赁主要分为直接租赁、售后回租和杠杆租赁。

 

直接租赁是金融租赁的典型形式，是指“购买租赁”的做法。即出租人根据承租人的申请，以自己或筹集的资金向国内外制造商购买用户所需的设备，然后租给承租人。西方发达国家的绝大多数租赁公司都采用直接租赁的方式。

 

由于资金不足，企业将自有资产中的新固定资产出售给能够办理融资租赁业务的机构，然后作为承租人租回这些机构。这是售后租赁的方式。

 

杠杆租赁是近20年来出现的一种租赁形式，一般涉及承租人、出租人和贷款人。在这种情况下，出租人只支付购买资产所需的先进部分(通常是价格的20%)～40%)，其余部分以资产为担保向贷款人借款。租赁公司既是出租人又是借款人，既要收租又要付债。

 

（3）融资租赁渠道（3）融资租赁渠道

 

目前，金融租赁渠道主要有银行贷款资金、额外资本、银行间借贷、企业债券发行四种。其中，银行信贷资金是我国金融租赁的主要渠道。