证券市场使会计信息用户和用途发生根本变化

证券市场使会计信息用户和用途发生根本变化

会计信息有许多用户，不同的用户对企业会计信息有不同的要求和用途。证券市场的发展使上市公司面临着许多公共投资者（包括潜在投资者）和债权人，他们需要掌握上市公司的财务状况，并做出相应的决定。在证券市场上，投资者和债权人是企业风险资本的主要提供者，与企业有着最重要、最直接、最密切的经济联系。因此，满足投资者和债权人的会计信息需求非常重要。FASB明确指出，“财务报告的主要目标是为现有和潜在的投资者、债权人和其他用户提供理性投资、信用和类似决策所需的有用信息。”同时，满足投资者和债权人的信息一般也能满足其他用户的需求。

会计准则的出发点是通过财务会计数据真实反映企业的经营成果和财务状况，为投资者和资本市场服务。作为投资者，他们最关心的是投资风险及其对预期收益的评估，他们需要通过会计信息找到证券的价格。财务报告应向投资者、债权人和其他用户提供信息，以帮助他们评估股息或利息的现金收入，以及证券或信贷销售、即期或长期收入金额计算、时间选择和不确定性分析。这就要求会计信息具有相关性和可靠性。所谓相关会计信息，是指通过帮助用户分析过去、现在和未来事件的结果，或坚持或纠正以前的期望而在决策中发挥作用的信息。相关信息必须具有及时性、预测价值和反馈价值。准确性是可靠性的重要组成部分。可靠的财务报告具有较高的准确性，增加了预测相应经营状况和收入的把握。这就要求上市公司对可能影响证券价格的会计信息进行连续披露和前瞻性披露。虽然在有效的证券市场上，纯会计技术的变化对企业价值没有根本和长期的影响，资本投资和由此决定的商业活动是决定企业价值的根本因素，但会计政策和会计技术将有利于或有害于企业价值的形成。

中国会计准则的目的相对复杂。《企业会计准则》认为，会计信息首先“应满足国家宏观经济管理的要求”，其次是“满足各方了解企业财务状况和经营成果的需要，满足企业加强内部管理的需要”。会计准则的用户首先是政府，投资者和债权人的需求在我国会计准则的制定中起着非常次要的作用。这与国际上非常不同。国际会计准则的目的是通过财务数据“公平”反映企业的财务状况和经营成果，主要为投资者和债权人服务。国际会计准则委员会认为，政府和行政部门的特殊需要不在会计准则的主要服务范围内，“各级政府可以明确规定不同和例外的要求，以实现自己的目标。”但这些要求不应影响为其他用户利益公布的财务报表，除非也能满足那些用户的需求”；“管理部门可以决定额外信息的形式和内容，以满足自己的需要”（摘自唐云的《基本会计准则初步评价》），但这些信息的报告不在会计准则的框架内。

事实上，我国会计准则确定的三类用户对会计信息的需求差别很大。政府作为经济的宏观监管机构，需要更一般的统计数据和总结数据；国家税收需求与会计目标有很多不同，为应付税收而设计的会计制度不能满足其他用户的需求。企业管理当局需要不同的会计信息，主要服务于内部评估；投资者和债权人要求会计信息披露企业的投资价值和经营风险。前两类用户制定的会计制度明显不同于投资者和债权人所需要的会计制度。当我们根据这些复合目的制定会计准则时，我们并没有充分了解每种用户的需求差异，特别是投资者和债权人的需求，而只是借鉴其他国家为投资者和债权人设计的会计概念和会计制度，形成了当前会计准则多目标的矛盾和冲突。会计准则与证券市场发展不协调，不能满足投资者和债权人的需要。

准则服务对象的确定无疑受到经济环境和准则制定者价值判断的制约。确定服务对象是制定标准的基本前提，对会计要素的确认和计量有重要影响。20世纪90年代初，中国目前的经济环境和会计准则的制定发生了很大的变化，这表明资本市场在社会经济中的地位和作用有根本的不同，特别是证券市场。2001年6月底，我国上市公司超过1100家，总市值占国民产值的500家％，二级市场投资者不仅拥有众多的机构，还拥有6000万人的投资场所，成为亚洲第三大证券市场。证券市场的发展迫切需要提高会计准则的质量。现有的会计准则在很多方面已经不能满足市场经济的需要，尤其是上市公司信息披露的要求。企业会计信息的用户更多的是证券市场的投资者和债权人。作为企业投资者，政府也是会计信息的主要用户。作为市场经理，政府信息需要相对简单和笼统，提供给投资者的信息可以完全满足政府的需求。

随着加入世贸组织的到来，中国经济融入国际循环的速度加快，国内企业海外上市数量不断增加，外国投资者也越来越关注中国证券市场。上市公司的信息披露标准要求更加严格，会计准则的国际整合势在必行。这就要求区分会计准则的目标和政府的政策目标，明确会计准则的起点，即真正反映企业的经营成果和财务状况，服务资本市场，服务投资者和债权人。