证券市场的发展是会计准则发展的根本动力

中国证监会主席周小川指出，中国证券市场的标准化和发展是近期的根本任务。发展是在标准化的基础上发展的，标准化市场的基础是信息披露，特别是会计信息披露的标准化。证券市场的成功与高水平的会计信息披露制度密切相关。前美国证券交易委员会（SEC）总会计师迈克尔·萨顿曾经说过，“美国资本市场的成功在很大程度上应该归功于美国上市公司高质量的会计信息披露标准”。高质量的会计准则是高质量会计信息披露标准的基础，这表明了会计准则对证券市场的重要性。中国加入世贸组织将加快中国证券市场的国际化进程，证券市场的国际化必然需要会计准则的国际化。中国的会计准则需要更多地参考国际经验，并接近国际标准。本文从世界证券市场发展对会计准则建立和成熟的影响的角度，探讨了中国会计准则的国际化。

证券市场的发展是会计准则发展的根本动力

会计准则随着证券市场的发展而逐渐成熟。美国是世界上建立会计准则最完善的国家，其公认的会计准则从一开始就是为了满足证券市场发展的需要，并在服务证券市场的基础上成熟。1900－1933年，美国以股份公司形式成立的企业越来越多，证券市场在社会经济生活中发挥着越来越重要的作用；但在证券市场发展初期，上市企业更加重视市场融资功能，市场监管相对宽松，缺乏有效的会计信息披露规范，使企业管理部门能够控制财务信息披露的内容和形式，操纵会计信息。会计的目的更多的是为了满足内部经理的需求。随着上市公司的增多，这种情况引起了投资者和债权人的广泛不满。

1929年经济危机发生时，许多财务账面状况良好的企业倒闭，给投资者和债权人造成重大损失，社会各界意识到规范会计信息披露的必要性。为了改善公众对企业财务报表的疑虑，加强对上市公司的监管，美国于1934年成立了证券管理委员会（SEC），监督上市公司财务会计、报告标准和审计程序，领导私营机构制定会计准则，指导企业财务会计和报告实践的发展方向。美国会计师协会（AIA，1957年，美国注册会计师协会和纽约证券交易所开始共同研究和解决上市公司的财务报表问题，制定可操作的会计准则。从1938年到1958年，在SEC的支持下，共发布了51项会计研究公告，成为当时美国唯一公认的会计准则。

第二次世界大战后，美国证券市场得到了前所未有的发展，新的融资工具不断出现，新的交易手段层出不穷，会计准则的作用更加重要。为适应这种情况，促进公认会计准则的发展，AICPA于1959年成立了会计原则委员会（APB）。随着证券市场深入到美国社会经济生活的各个方面，相关利益集团参与会计准则制定的呼声越来越高，会计准则的独立性和客观性越来越受到重视，公认的会计准则已经演变成公共事业。为此，AICPA于1972年成立了财务会计准则委员会（FASB），广泛吸收相关利益集团参与标准的制定，确保相关利益集团的意见能够被吸收和考虑。FASB与相关利益集团相互影响，共同推动会计原则的发展。由于FASB的独立性和客观性，确立了其标准的权威性，满足了资本市场投资者（包括潜在投资者），特别是证券市场、债权人及相关利益组织的需要。自1973年至2001年7月底，FASB发布了143财务会计准则公告和7个财务会计概念公告，在维护美国证券市场健康发展方面发挥了重要作用。

20世纪70年代以后，特别是20世纪90年代，资本市场全球化进程日益加快，跨国融资和投资在世界经济中的比重越来越大。在1997年底在伦敦证券交易所上市的2683家公司中，有526家外国公司，交易量占所有交易市值的69家％。同年，在美国，纽约证券交易所外国上市公司在所有上市公司中的比例也超过10家％，外国公司仅一年就从美国资本市场筹集了280亿美元。1997年，美国居民持有的非美国证券达到1万亿美元。国际资本流动使相关国家认识到协调世界会计规范的必要性和紧迫性，希望采用一套普遍适用的国际会计准则，降低全球投融资成本，提高决策效率，促进资本市场的良性竞争。国际会计准则委员会（IASC）自1973年成立以来，发展迅速，到2000年1月，已成为拥有104个国家143个会计组织的庞大组织。会计准则的国际化也引起了世贸组织的关注。1996年12月，在新加坡召开的部长级会议上，明确提出鼓励IASC制定国际会计准则。IASC获得证券委员会国际组织（IOSCO）、世界银行和国际货币基金组织的大力支持。在制定标准的过程中，除了注册会计师作为会计信息的审计人员外，还有财务信息的编制者和用户代表，最明显的是突出资本市场代表的影响；放弃以注册会计师为导向的制定制度，以资本市场和金融市场为导向，突出满足投资者和债权人需求的首要目的。目标是建立高质量的全球会计准则。IASC的核心标准是指证券委员会国际组织的核心标准（IOSCO）根据跨国证券发行和股票上市公司编制财务报表所需的一套完整的会计准则。这些核心标准为会计提供了广泛的基础，其高质量导致了会计信息的高透明度和良好的可比性，并确保了信息的充分披露。经过IOSOC的认可和推荐，国际会计准则已成为许多国家会计准则的基准。

在中国会计准则制定初期，由于证券市场仍然非常薄弱，该准则的制定者基本上没有考虑到证券市场的需求。但事实上，证券市场的快速发展迫使会计准则适应市场的新形势、新要求，被动引入一些具体的会计准则，如关联方关系及其交易披露、收入、债务重组、非货币交易等准则，这些准则是为了规范上市公司的会计行为，提高上市公司的会计信息质量。这一系列具体准则和基本会计准则共同形成了中国与国际会计准则相衔接的会计准则框架体系，对促进中国经济发展发挥了良好的作用。可以看出，证券市场的发展也是中国会计准则发展的驱动力。