财务风险进行防范和控制

经济运行中，金融风险具有客观存在性。对企业财务风险的类型和成因进行研究，并加以防范和控制，对于降低企业财务风险，提高企业经济效益具有重要意义。

一、企业主要财务风险类型。

公司财务风险主要包括筹资风险.投资风险.资金回收风险.收益分配风险.外汇风险等。

㈠筹资风险。即企业通过举债筹措资金所导致到期无法偿还债务的可能性。根据融资风险的成因，又分为现金融资风险和收支融资风险。前一种情况是企业在一定时间内，现金流超过现金流入量而到期无法偿还本息的情况。后一种是指企业因未取得抵偿而发生到期无法偿付本息的情形。

㈡投资的风险。即投资项目无法实现预期收益，进而影响企业盈利水平和偿付能力的风险。公司投资风险主要有三个方面：一是投资项目无法按期投产，无法赢利；或者已经投入生产，亏损严重，导致盈利能力下降，偿债能力下降。第二，投资项目没有损失，只是利润水平很低，利润比银行存款利率要低。第三，投资项目不会出现损失，利润比银行存款的利息率还高，但低于公司资金利润率水平。

㈢回收资金的风险。公司为扩大产品销售，往往采用赊销商业信用的方式，这必然造成企业资金回收风险。比如在财政金融双轨制期间，整个市场疲软，企业产品销售难，资金回收难等。另外，资金回收风险的大小还取决于决策管理水平，即使在财政金融双紧缩时期，个别企业仍处于生产秩序，产品销售较好。

㈣收益分配风险。即收益分配对企业未来生产经营活动所产生的不利影响。收入分配风险主要来源于两个方面：一是确认收益的风险。因受客观环境因素的影响及处理不当，造成多计收益的可能性较大，造成企业税收增加，确定的可分配利润偏高。其次，投资者对收益分配的时间.形式和数额把握不当而引起的风险。

(五)外汇风险。即一国货币与一国货币之间因汇率变化而导致其实际价值的增减或减少而产生的损益，也称为汇率风险。会计换算风险；国际贸易风险；借贷交易风险等。

二、企业财务风险成因。

(一)金融风险意识不强。金融风险是客观存在的，只要金融活动存在，金融风险就必然存在。像有些企业管理者急于把自己财力都用光了，多亏了自己的财力，往往半途而废，项目失败后形成了巨大的债务负担。有的企业还盲目为部分经营不善的企业提供担保，如果担保对象无法偿还，企业就会连带责任，造成巨额损失。

㈡财务决策失误。在许多企业中，由于领导层的意志决定，缺乏充分的市场调研，在财务决策中普遍存在着经验决策和主观决策现象。这是由于决策缺乏科学论证，导致决策失误频繁发生，从而带来财务风险。

㈢内部财政关系混乱。公司内部和内部以及企业和上级企业之间，在资金的管理和使用、利益分配上存在着权责不清，管理混乱的现象，有的企业甚至设立几个帐号，报税务部门一套，自己留一套，这也是给银行的一套。公司财务制度不健全，管理混乱，甚至弄虚作假，造成资金使用效率低下，资金流失严重，资金安全.诚信不能得到保障。

(四)会计处理缺乏预测性。因为企业建立的财务管理体系不完善，财务管理制度不健全，管理基础不深入，管理人员素质不高等原因，使得企业财务管理体系在应对外部环境变化方面缺乏适应能力和应变能力。其特点是对外部环境的不利变化无法进行科学预测，反应滞后，措施不力，从而导致财务风险。

三、企业财务风险的防范和控制。

在经营过程中，企业财务风险不可避免地存在着，企业应根据自己的风险状况，采取正确的风险管理方法，制定严格的控制计划，并将风险降到最低程度，以实现企业效益最大化。

(一)重视科学投资决策。在重大经营决策中，投资决策是一个重要内容，它直接影响着企业的经营效益和资金结构。正确的投资决策，会给整个企业带来生机与活力，使企业快速发展；投资决策失误，都会给企业带来损失.甚至陷入破产.倒闭的境地。许多以借贷为主的企业，随着贷款利率的提高，常常是投资项目刚完成，还贷高峰期也到了，还不到款，就又要借钱，债务越重。所以，在资金紧张的情况下，企业决策人员一定要谨慎，认真对项目进行可行性分析，将财务风险降到最低。假如资金的利润率和银行贷款利率相同，那么首先偿还短期贷款并降低公司的利息费用。

(二)强化企业管理。第一，企业要以市场为导向，抓产业.产品结构调整，不断开发适销对路的新产品，同时加强企业内部改造，加强质量管理，扩大企业市场占有份额。其次，企业要建立良好的激励机制.发展机制与营销机制，自觉向管理要效益，向科技进步要效益，向市场要效益。第三，实行多角化经营，无论哪个行业受到冲击.损失，都可以用另一部分没有受到冲击的行业的经营成果来弥补。

(三)从各主要方面对财务风险进行防范和控制。1.防范和控制筹资风险。一是要提高资金的使用效益，二是要做到适度负债经营以优化资本结构，三是流动负债与长期负债的匹配比例要符合企业资金占用状况。2.防范和控制投资风险。首先，要合理地预测企业投资的未来收益，强化投资方案可行性研究。二是企业进行项目投资时，在突出主业的情况下，注重多种经营，合理配置投资组合，使投资风险最大化。3.防范和控制资金回收风险。对财务状况及资信状况良好的客户，可采用赊销、控制一定额度、分期付款等方式，以商业汇票等低风险结算方式。对资信不佳、资信不佳者，可采用外汇、支票等结算方法。第二，对于可能出现的坏帐损失，应当进行坏帐准备，降低当期的利润，防止当期的资金回收风险。4.预防和控制分配风险。公司要制定合理的利润分配政策，向投资者传达积极积极的信息，树立良好的企业形象，塑造投资者的信心，有利于提升企业价值。5.防范和控制外汇风险。融资的主要内容是.在进出口贸易结算环节的汇率风险管理。例如，如果预计美元将在某一时期继续贬值，对美元进行远期付汇的美元信用证业务采取风险敞口措施，则可充分享受因美元贬值而导致以美元为结算货币减少进口采购成本。