防范财务风险的措施

防范财务风险的措施

 

（1）企业资本结构的合理安排

 

片面追求财务杠杆效应，增加债务融资是不科学的。实际上，企业应通过各种财务指标分析确定债务融资与股权融资的最佳比例，实现资本结构的最佳，实现财务杠杆效应的最大化。此外，当行业发展低迷时，企业应减少债务金额，避免收入减少和债务压力增加的风险；在行业经济可持续发展阶段，企业应增加债务，促进生产，实现利润最大化的目标。

 

（2）提高财务人员风险意识，加强内部控制体系建设

 

企业财务风险作用于企业，通常表现为资产流动性下降、经营资金不足、资产负债率过高、债务负担沉重、盈利能力下降等。这些问题与企业财务会计的管理直接相关。企业在日常活动中要居安思危，树立风险观念，强化风险意识。具体来说，要加强动态分析，认真分析财务管理宏观环境的变化，使企业在生产、经营、理财活动中保持灵活的适应能力。提高风险价值观，建立高效的财务管理机构，配置高素质的财务管理人员，完善财务管理规章制度，加强财务管理工作，理顺企业内部财务关系。

 

（3）提高财务决策水平，建立财务预警系统

 

1.建立短期财务预警系统，编制现金流预算

 

由于企业财务管理的对象是现金及其流动性，短期内企业能否维持并不完全取决于是否盈利，而是取决于是否有足够的现金用于各种支出。建立短期财务风险预警系统，首先是编制现金流量预算，主要通过现金流量分析完成。通过现金流量分析，可以充分反映企业的动态现金流量。当企业经营应收项目或库存大幅减少时，表明企业货款回笼良好，产品积压少，经营能力强；相反，当企业经营活动产生的现金净流量小于净利润时，应引起投资者的高度警惕。在这种情况下，由于应收账款和库存的显著增加，企业的经营能力将下降，但也很容易形成潜在的损失。应收账款、应付账款和库存项目之间的任何不平衡都会导致企业危机，这三个项目可以作为短期财务风险的警察来源。

 

2.建立长期财务预警系统，建立风险预警指标系统

 

从资产盈利能力分析，监测指标为：总资产报酬率（息税前利润资产平均总额），表示每元资本盈利水平，反映企业利用资产盈利能力；成本利润率（营业利润成本总额）反映每元利润水平越高，企业盈利能力越强。

 

从偿付能力分析，监测指标为：流动比率（流动资产流动负债），反映企业资产流动性，比率越高，偿付能力越强；资产负债率一般为40～60%，当投资回报率大于贷款利率时，贷款越多，利息越多，财务风险越大。

 

从经济效率分析来看，监测指标有：反映资产经营指标的应收账款周转率和产销平衡率。

 

从发展潜力分析，监测指标为：总资产净现金率=（经营活动产生现金净流量+股息或利润收到现金+现金利息支出+所得税现金）平均总资产；销售净现金率（经营活动产生现金净流量销售收入净额）；股东权益收益率（净利润平均股东权益）。