不良流动资产是企业潜在亏损的主要因素

财务会计报告是指企业提供的反映企业特定日期财务状况和特定会计期间经营成果的文件。现金流量。主要包括：资产负债表。利润表。现金流量表。所有者权益变动表及附注。在整个报告体系中，资产负债表是最全面地反映企业在特定日期财务状况的核心会计报表；利润表是反映企业在一定会计期间经营成果的会计报表；现金流量表是反映企业在一定会计期间现金、现金等价物流流出的会计报表；2006年财政部发布的《企业会计准则》要求的所有者权益变更表是反映企业构成所有者权益的各部分当期增减变化的会计报表。本文从企业几大主要项目开始，重点关注企业的利润质量。资产质量。资本质量。一些肤浅的分析。现金质量。

1.企业盈利质量分析。

盈利能力是企业生存和发展的基础。低质量的利润将严重制约企业的发展，甚至危及企业的生存。对企业利润质量的分析可以从投资效果、利润构成、利润现金实现程度等方面进行。

(1)从投资效果的角度进行分析。

投资效果主要反映投资者与产出的对比关系，即公司利用资产、资金等资源获得的利润。指标值越高，公司经营效果越好，盈利能力越强，盈利质量越有保障；相反，公司经营效率低，盈利能力差，盈利质量不是很好。一般来说，反映公司投资和产出关系的指标主要包括成本利润率。总资产报酬率。总资产净利率。净资产收益率。

(2)从盈利构成的角度进行分析。

企业的利润主要包括营业利润和营业外收入。其中，营业利润是企业利润的主要组成部分。只有不包括投资收入的营业利润的可持续性。稳定增长意味着企业具有良好的营业资产盈利能力。营业外收入是企业意外经营带来的收入，不应作为利润的主要部分考虑。因此，企业利润的组成部分是否合理是判断利润质量的重要标准。

(3)分析盈利现金的实现程度。

现行会计制度的收入按权责发生制确认。如果利润不能给企业带来现金流入，对企业的经营和发展毫无意义。在分析企业利润时，应考虑以下两点：

1.利润表中的营业利润-投资收益应与现金流量表中的经营活动产生的净现金流基本一致。

2.投资收益应与现金流量表中投资活动产生的净现金流进行比较。这种比较还应进一步分析企业根据股权法确认的投资收益的现金流入。

2.企业资产状况质量分析。

资产是企业生产经营活动的物质基础。资产状况的质量直接影响到企业的偿付能力、盈利能力和发展能力。企业资产的质量主要体现在资产的周转速度上。以下是对资产负债表的几个主要资产项目的分析：

(1)流动资产质量分析。

企业流动资产是指企业短期内最具活力的资产，也是企业近期经营业绩的主要来源。偿还短期债务的主要保证。流动性资产的质量分析应从以下几个方面入手。

1.高质量的流动性资产应具有适当的周转率。

当流动资产周转有毛利润时，适当的流动资产周转率是企业维持经营活动盈利能力的基础。主要指标包括库存周转率（主营业务成本与平均库存之比）和应收账款周转率（主营业务净收入与平均应收账款余额之比）。一般来说，周转率越高，周转率越高，实现速度越快，周转率越大，资本占用水平越低，偿付能力越强。周转率高于行业平均水平是企业保持良好盈利能力的先决条件。

2.流动性资产应具有较强的偿还短期债务的能力。

除了具有一定的盈利能力外，流动资产还应承担偿还短期债务的任务，即流动资产应在一定程度上保证债务。衡量短期偿债能力的基本指标是流动比率（流动资产与流动负债之比）和速动比率（速动资产与流动负债之比）。企业的流动资产应具有合理的流动比率和速动比率。根据西方企业的长期经验，一般认为这两个比率应分别为2：1和1：1。

3.不良流动资产的规模。

不良流动资产是企业潜在亏损的主要因素，其规模较大，必然导致企业后期严重亏损。因此，企业应在期末真正反映资产的价值，并应全额提取，以免误解虚假资产给报表用户。此外，其他应收账款和摊销费用本质上不能给企业带来利润和偿还债务的资产。这些所谓资产的规模将直接影响企业经营活动的有效性。因此，在分析流动资产时，应特别注意此类资产的规模，其规模应较小。

(2)对外投资质量分析。

企业的对外投资反映了企业寻求对外扩张或实现投资回报的动机。对于短期投资，应表现为投资的直接增值。高质量的长期投资应表现为：（1）投资结构和方向反映或增强经济利润；（2）确认的投资回报与现金流入一致；（3）投资环境有利于企业发展战略。

（3）对固定资产和无形资产的质量分析。

企业的固定资产和无形资产反映了企业从事长期发展的物质基础和技术设备水平。对此类资产质量的分析主要取决于这两类资产能够促进企业经营活动的情况。主要表现为：（1）其生产能力符合企业的实际需要，生产的产品可以推向市场并获利；（2）周转速度适当，使用充分，闲置少。（3）资产的账面净值是否与资产的实际价值（公允价值）一致。