中国商业银行采用EVA方法对其绩效进行评估

中国商业银行采用EVA方法对其绩效进行评估，核心问题是如何计算其年度经济增加值。

一、计算EVA值。

根据EVA行EVA的计算公式初步设计为:

EVA值=损益表中的净利润-营业外净收入(+营业外净支出)项目±调整项目-资本成本。

EVA的计算公式很简单，但在计算过程中需要调整事项的确定和资本成本的计算比较复杂。

1.确定调整事项。

通过合理调整会计报表计算的经济增加值，为创造银行价值提供了更准确的衡量方法，消除了传统会计体系的扭曲。在计算EVA指标时，商业银行通常涉及的调整主要包括：

(1)调整准备金。

(2)调整应收利息。

(3)调整其他因素。

2.计量资本成本。

根据《巴塞尔协议》的有关规定，银行资本成本计算公式可表示为：

资本成本=经济资本×资本预期回报率。

经济资本=风险资产×经济资本分配系数。

(1)经济资本的含义。

经济增加值基本公式中的资本包括债务资本和股权资本，适用于各类企业。对于非银行企业来说，现金流是企业生存的关键。股本的主要用途是支持投资、生产经营，提供现金流。股本的规模与企业的生产规模相匹配。非银行企业债务的作用与股本基本相同，不同之处在于两者的成本。因此，非银行企业将债务和股本视为资本具有现实意义。

国有商业银行是一家经营货币商品的特殊企业。与一般企业相比，其企业性质有两个特点：一是国有商业银行实行统一的法人制度，财务管理制度是统一负盈亏、分级管理，银行财务管理的核心是风险管理。除了确保开业所需的资本支出外，银行资本的主要作用是抵御风险。因此，银行资本应与风险相匹配。

在管理方面，为了准确衡量和比较银行内部部门、分行业务收入或产品收入，需要按一定比例科学分解资本，使管理能够清楚地了解其内部情况，但总行不能按部门和分行分配实收资本。

因此，在使用经济增加值理论时，引入了经济资本的概念。它是从风险的角度计算的银行资本的应保金额，是银行用来衡量和防止非预期损失的虚拟资本。它描述了银行抵御未计划或非预期损失造成的业务冲击的能力。正确理解经济资本的意义实际上是了解银行风险、收益与经济增加值关系的关键。银行风险造成的损失可分为预期损失、非预期损失和异常损失。

其中，预期损失是通过历史统计数据可预测的损失。预期损失银行一般通过提取坏账准备金，即准备来抵御；一旦发生异常损失，银行将违约或破产。目前，银行一般通过保险抵御非凡损失造成的风险；非预期损失介于预期损失与异常损失之间，是资产偏离预期价值的损失，需要银行用资本抵御。经济资本是与非预期损失相对应的资本，应等于银行的非预期损失。

银行的预期损失反映在税后净利润中。理论上，银行的经济资本应该大于所有者的权益，因为除了所有者的权益外，国家声誉和公众对财政支持的预期也承担了一些风险，这是银行的隐性资本。经济资本可以分配给银行的分行、部门和产品。在数量上，它等于各种类型的银行风险（主要包括信用风险、市场风险和运营风险）的非预期损失之和，一般由银行内部的风险评估模型计量。

(2)经济资本与会计资本与监管资本的区别。

首先，从概念上讲，经济资本是从风险角度计算的银行资本；会计资本是银行总资产与总负债的账面价值差额，即银行净值；监管资本按巴塞尔协议计算的资本性质分为核心资本和附属资本。

其次，从数量上看，经济资本、会计资本和监管资本理论上应该是一致的，但在特定阶段，银行可能存在差异，这意味着银行应该采取一些措施（融资、减资等）。

最后，从发展的角度来看，经济资本、会计资本和监管资本都有严格的理论基础和计算规则，其中会计资本是现代会计理论的重要因素之一，监管资本是现代银行监管的重要内容之一。经济资本仍然是一个相对较新的概念，是经济学家从风险分析银行经营状况的概念。

(3)经济资本分配。

为了准确衡量和比较银行内部分支机构的利润或产品的收入，银行需要按照一定的规则或比例科学分解资本，使管理层能够清楚地了解其内部经营情况，然后做出相应的决策，经济资本配置反映了这一管理理念。按照经济资本分配方法分配给各分支机构的经济资本不需要实际分配，只是在评估中，在概念意义下，是虚拟资本。资本的实际分配仍保持着过去的物理状态。经济资本只是一个计算值，是一个数量的概念，账户中没有实际转移。用于描述银行抵御非预期损失的能力，其分配依据通常是分支机构、业务部门和产品的非预期损失。

二、EVA绩效评价方法实施原则。

应用EVA理论对商业银行进行绩效评价时，必须遵循以下实施原则：

1.建立考核单位。

评估单位主要包括：纵向等级评估，即上级银行对下级银行的评估；横向部门、人员、产品和客户的评估。评估单位的确定适用于银行的组织结构模式、管理会计应用水平、信息技术支持等条件。对部门、人员、产品和客户实现的总性能进行横向评估。

2.突出效益目标。

根据价值最大化原则，相应调整各分支机构实现的账面利润，扣除资本成本后的差额，即创建的EVA作为绩效考核和价值创造的衡量指标。对于一些工作质量指标，如案件、违规、工作错误等，如果造成资产损失或成本损失，将扣除EVA值。

3.定义考核基数。

将各行评估年度的业务绩效分为基本绩效和增量绩效。EVA业务绩效的实施确定为基本绩效；评估年度业务绩效减少基本绩效的差额称为增量绩效。定义评估基本数量的目的是综合考虑各分支机构的历史原因和业务基础，增量绩效才能真正反映各分支机构经营者对银行价值的贡献。

4.合理确定资本预期回报率。是指根据各行所在地的金融资源和竞争情况，通过不同的资本预期回报调整各行的资本成本，适当调整经营环境对经营业绩的影响。