解决中小企业融资困难的对策

解决中小企业融资困难的对策

 

（1）加强中小企业治理建设。我国许多中小企业也具有明显的家族特色。在就业方面，家庭成员占据了重要的管理岗位，并在决策中独断专行。这种管理模式不利于中小企业引进优秀管理人才，不利于提高中小企业经营决策的科学性，增加中小企业的经营风险，降低中小企业的信用水平，导致银行和投资者不愿意向其贷款和投资。

 

鉴于此，中小企业应走产权主体多元化道路，按照现代企业体系的要求，解决家庭发展的制约，调整所有权结构，引进优秀管理人才，提高经营效率，降低经营风险，提高信用水平，提高融资能力。

 

（2）建立健全中小企业信用担保制度，大力发展互助担保制度

 

充分认识和重视中小企业信用担保体系的作用，根据市场经济发展的要求，建立多层次、多结构、多所有制的中小企业信用担保机构和再担保机构。首先，要建立以政府为主体的信用担保体系。由各级政府财政出资，设立具有法人资格的独立担保机构，实行市场化公开经营，不以盈利为主要目的。二是成立商业担保公司。以法人、自然人为主，按照《公司法》的要求设立，实行商业化经营，以盈利为主要目的。三是建立互助担保机构。由中小企业自愿组成，联合出资，发挥联保互保的作用，不以盈利为目的。互助担保的优势来源于民间担保的产权结构、社区性、互助、互督、互保机制。当面临另一种风险时，政策担保通常是将风险转移给政府。互助担保机构承担的风险最终由会员分担，容易被潜在担保人接受。担保审批人相互了解，缓解信息不对称危机；互助担保将银行或政府担保组织的外部监督转化为互助担保组织内部的相互监督，提高了监督的有效性；劣势中小企业通过互助担保联系起来，在于银行谈判能够获得更有利的条件；互助担保减轻了政府的财政负担，可以为政府与中小企业的沟通创造新的渠道，容易得到政府的支持。为适应未来发展需要，建立以互助担保机构、政策担保机构和商业担保机构为基础，以区、市、省、国家三级再担保机构为支撑的结构体系。

 

（三）转变国有商业银行的经营理念和经营模式，完善中小企业融资服务

 

对于大多数进入成熟期的中小企业来说，最关心和期望的是及时获得银行贷款。从发达国家的情况来看，无论资本市场如何发展，银行信贷融资一直是中小企业的主要来源。

 

1. 调整国有商业银行的信贷政策，加强和完善为中小企业服务的信贷机构。商业银行应当打破对企业规模和所有制结构作为贷款标准的误解。除总行外，一级分行和二级分行作为基本会计也应尽快分离和设立专门的中小企业信贷机构。

 

2. 修订企业信用评级评价标准，建立成长型中小企业信用评价体系。企业的产业发展、增长预期、管理团队和技术优势应作为评价的主要因素，反映定量指标，结合财务状况对企业进行综合评价。

 

3.从政策上提高商业银行对中小企业贷款的积极性。可以考虑扩大商业银行对中小企业贷款的利率波动范围。对于向中小企业贷款比例较高的商业银行，可以考虑实施冲消坏账、补贴资金等措施，增强其抵御风险的能力。

 

4. 利用金融创新工具提高信贷融资能力。许多成长中小企业风险高，信贷融资显然有风险。虽然这些企业也会带来高回报，但这种高回报并不会增加银行信贷的利息收入。如果将部分收入转化为股权融资，不仅可以为银行获得中小企业增长带来的收入，而且可以降低信贷的整体风险。

 

（四）大力发展地方中小金融机构

 

地方中小企业包括城市商业银行、城市信用社、农村信用社、地方中小企业产权交易市场、中小企业债券市场和地方风险投资公司。目前，虽然我国有5万多家农村信用社和5000多家城市信用社，但其合作性质已经淡化，成为“准国有商业银行”。在清理整顿的基础上，设立商业中小企业银行，为地方中小企业提供商业贷款。中小金融机构具有成为中小企业提供服务的信息优势；中小金融机构一般是地方金融机构。通过长期合作，中小金融机构对地方中小企业经营状况的了解逐渐增加，有助于解决中小金融机构与中小企业之间的信息不对称问题。

 

(五)发展融资租赁业务

 

这是因为对于中小企业来说，融资租赁具有其他融资方式所没有的优势：

 

1.限制少，能迅速形成真正的生产力；能使中小企业保持技术设备先进，提高产品竞争力；与发行股票、债券或银行贷款相比，受制度、企业规模、信用评级、责任比例、担保条件等限制较少。

 

2.融资风险较小，中小企业有权选择最需要的设备，掌握及时更新设备的主动权。由于租赁期内设备所有权属于出租人，租赁期满后，承租人有权选择归还或购买，设备过时的风险由出租人承担。当中小企业管理不善，无法支付租金时，出租人不得不收回设备。与债务融资下的破产清算相比，融资租赁的财务风险较小。

 

3. 保持中小企业财务的合理性和安全性。一方面，避免过度占用营运资金，增强中小企业资金流动性；另一方面，与股权融资相比，租赁融资可以避免稀释股权。

 

4. 可以产生节税效果。根据我国税法的规定，租赁设备的折旧由承租人提取，承租人支付的租金中包含的利息和手续费可以从税前扣除，使承租人获得减税的好处。