鄂尔多斯私人信贷规模的扩大

民间信贷对鄂尔多斯经济的影响。

(1)促进作用。

首先，民间借贷在一定程度上缓解了资金紧张的矛盾，在弥补正规金融供给不足、满足弱势群体资金需求、促进中小企业发展、促进区域经济增长等方面发挥了不可替代的积极作用。

从经济学的角度来看，私人贷款的产生和发展是市场调整的产物。由于市场需求与银行供应之间存在严重差距，私人基金走上了舞台。鄂尔多斯经济的快速发展正成为私人融资渠道的催化剂。据保守估计，鄂尔多斯的私人融资总额占鄂尔多斯贷款总额的三分之一。另一方面，私人融资基金的快速发展成为高利率补偿，很好地适应了中小企业，特别是房地产公司和能源开发公司。与普通金融机构提供贷款的繁琐程序和高标准不同，私人融资程序往往只需要签订合同，甚至熟人圈中的口头协议，这无疑是新兴企业维持91%以下私人房地产公司的唯一解决方案。从房地产行业的角度来看，2008年，鄂尔多斯二级以下的86家房地产公司或多或少需要满足91%的私人资本流动，这无疑是新兴企业维持91%的唯一途径。

第三，民间融资可以有效缓解央行货币紧缩政策对中小企业发展的限制。2007年至2008年上半年实施了货币紧缩政策，但由于民间信贷的存在，货币紧缩政策对中小企业的影响不明显，民间融资可以说是国家贷款政策与企业需求之间的缓冲剂。

第四，私人贷款市场有利于促进银行业经营能力的提高，提高区域整体金融服务水平。私人融资的繁荣给正式的金融体系带来了压力。为了争取社会资本融入正式的金融市场体系，银行必须不断创新适应市场需求的金融产品，提高信贷管理效率，提高经营能力和服务水平。

(2)负面影响。

私人贷款也可能对经济产生负面影响，特别是在金融机构发展相对完善的地区。在鄂尔多斯经济发展模式和金融机构发展现状下，负面影响相对较小。

首先，私人融资对货币信贷政策的制定和实施有很大的抵消作用。私人融资使一些社会资本需求从显性转向隐性，不能准确反映社会资本的供求状况。货币管理监管部门根据的市场信息不全面，宏观决策必然不够准确。在鄂尔多斯，资本供求差距非常明显，但银行无能为力。在这种情况下，信息的准确性不能改变资本短缺的现状。因此，这种自助的私人融资已成为必要条件。

二是民间融资对储蓄存款市场造成一定干扰，对商业银行的经营产生一定影响。民间信贷高利率的特点吸引了一些资金，与正规金融机构竞争资金来源和市场份额，转移了金融机构的存款。然而，我认为这种影响只是有限的。由于高回报伴随着高风险，个人在决策过程中也必须考虑回报风险，最终决策结果受到个人对风险偏好的影响。从这个意义上说，私人贷款和购买股票债券是一种投资选择。

第三，民间融资带来一定的市场风险。

在我看来，上述两个问题并不是民间信贷带来的主要问题，也不是鄂尔多斯的主要问题。我认为民间信贷带来的主要问题是给市场带来一定的风险。资本供应商的主要目的是获得高利率，而资本需求者以高利率为诱饵，但高利率使经济行为包含高风险因素，鼓励投机，而不是理性的长期投资。

第四，私人融资增加了维护稳定的压力。大多数私人融资都是自发和不规范的，缺乏合法的组织和管理机构，容易引起债务纠纷，也容易形成非法融资，扰乱当地正常的经济和金融秩序，增加社会不稳定因素。然而，在鄂尔多斯，文化因素使鄂尔多斯的私人信贷享有高信誉、高资本安全、低坏账率的美誉。当然，随着私人贷款规模的不断扩大，仅仅依靠文化约束是不够的。事实上，政府也采取了一系列措施来规范私人贷款。

五、相关结论。

首先，在经济快速增长的背景下，民间融资的合理运行对区域经济发展的肯定作用强于负面影响。民间借贷的发展方向是经济繁荣的一面，相互依存。一是促进多元化经济的发展，为民营经济做出贡献。二是促进产业集团的发展，显著增强市场驱动作用。民间融资存在于快速发展的经济环境中，依赖于庞大的市场实体。从其存在的各种形式进行分析，足以证明其巨大的市场需求。因此，民间融资在一定程度上弥补了正规金融的不足，极大地促进了中小企业的发展，缓解了其融资困难。

其次，虽然鄂尔多斯市民间融资规模不断扩大，但其经营基本规范，民间借贷没有大的社会问题。

第三，合理的政策结论不是打击禁止私人贷款，而是通过一定的制度安排，如自律机制，有效控制私人贷款的社会成本。同时，不断完善金融机构，使金融机构多样化，结构合理化。